FAQ / Fragen und Antworten zu MAGNAT

1. Was ist das Geschäftsmodell der MAGNAT?

Das MAGNAT Geschäftsmodell deckt die komplette Wertschöpfungskette vom Erwerb über die Entwicklung bis hin zur Veräußerung von Projekten und Bauland ab.

2. Welche Strategie verfolgt die MAGNAT?

MAGNAT fokussiert sich auf Projekte im Bereich Immobilien-Development ergänzt um die Themen opportunistischer Immobilienhandel und Nutzung von Sondersituationen. Die MAGNAT verfolgt je nach Opportunität eine "develop & sell" und/oder "buy & sell" Strategie

3. Welche Rolle üben die Tochtergesellschaften aus?

Die Tochtergesellschaften  MAGNAT Asset Management GmbH und MAGNAT Asset Management Deutschland GmbH bieten neben den bereits oben skizzierten Dienstleistungen auch Immobilien Asset Management für Dritte an und Bauherrenmodelle in Österreich.

4. In welchen Ländern ist die MAGNAT aktiv?

Die Zielregionen von MAGNAT sind ausgewählte Ballungszentren in interessanten Märkten. Derzeit ist die MAGNAT vor allem investiert in CEE, der Türkei und im Heimatmarkt Deutschland und Österreich.

5. Warum ist die MAGNAT in den oben genannten Märkten aktiv?

Die MAGNAT ist in diesen Ländern aktiv, da es sich hierbei um interessante Märkte handelt. Unsere Experten vor Ort schaffen Opportunitäten die interessante Renditen in Aussicht stellen.

6. Welche maximale Haltdauer ihrer Projekte strebt die MAGNAT an?

Die MAGNAT strebt eine Haltedauer von 2-3 Jahren an. Die Haltedauer der Objekte durch MAGNAT orientiert sich an der Maximierung der Entwicklerrenditen.

7. Welchen Anteil am Gesamtportfolio hat das Deutschlandportfolio?

Derzeit beträgt der Anteil am Gesamtportfolio rund 30 % , mit steigender Tendenz.

8. An welchem Markt ist die Aktie der MAGNAT notiert?

Die MAGNAT Aktie ist am regulierten Markt (Frankfurt) im General Standard notiert.

9. Wie hoch ist der Free-Float-Anteil der Aktie?

Mit Stand März 2010 hat die MAGNAT einen Free Float von rund 35%.

10. Welche Dividendenpolitik verfolgt die MAGNAT?

Auf Grund der jungen Unternehmensgeschichte der MAGNAT ist es bisher noch nicht zu Dividendenausschüttungen gekommen. Die Dividendenpolitk in den folgenden Jahren wird rechtzeitig vor der Hauptversammlung offiziell von der Geschäftführung vorgeschlagen.  

11. Welche Auswirkungen hat die internationale Finanz- und Immobilienkrise auf die Kernmärkte der MAGNAT?  

Die massiven Verwerfungen auf den Immobilien- und Finanzmärkten in Westeuropa wirkten sich zeitverzögert negativ auf unsere Märkte in CEE, SEE und CIS aus. Eine deutliche Reduktion im BIP – Wachstum ist in diesen Märkten eingetreten. Derzeit sind für Projektfinanzierungen nur sehr ungünstige Konditionen zu bekommen. In Folge dessen hat die MAGNAT die Entwicklung mancher Projekte on hold gestellt und in das Segment Land Banking überführt. Ziel ist ein maximaler Werterhalt der Investments. Eine Besserung der gesamtwirtchaftlichen Situation ist aber bereits wieder erkennbar.

12. Wie funktioniert eine Kapitalherabsetzung? Was bedeutet das für den Aktionär?

Ein Aktionär der zum Beispiel 10.000 Aktien besitzt, wird künftig 1.000 Aktien besitzen, deren Kurs aber rein rechnerisch 10mal so hoch sein wird wie der Kurs der MAGNAT-Aktie vor dieser Kapitalmaßnahme. Um ein Beispiel zu nennen: Statt rund 0,40 Euro je Aktie dürfte der Kurs nach der Kapitalherabsetzung rein rechnerisch bei 4 Euro je Aktie liegen. Durch die Herabsetzung des Grundkapitals entsprechen die neuen 1.000 Aktien dem gleichen Anteil am Grundkapital der MAGNAT wie die 10.000 Aktien zuvor. Der Aktionär erleidet also durch die Kapitalherabsetzung keinerlei Wertverlust. Gleichzeitig wird die MAGNAT Aktien ihr Penny-Stock Image ablegen können und ist somit wieder für institutionelle Investoren interessanter.

13. Ist im Zusammenhang mit der Kapitalherabsetzung mit einer Abgeltungssteuerpflicht der vor 2009 erworbenen Anteile zu rechnen?

Bereits vor 2009 von Aktionären erworbene Aktien werden durch die Kapitalherabsetzung grundsätzlich nicht abgeltungssteuerpflichtig. Eine Ausnahme gilt, soweit Aktionäre nicht über die für ein Vollrecht erforderliche Anzahl an Teilrechten verfügen (Aktienspitzen) und Teilrechte zukaufen. Dieser Zukauf führt dazu, dass die Aktie, die sich aus bereits vorhandenen und aus zugekauften Teilrechten zusammensetzt, als in 2009 erworben gilt und insoweit bei zukünftigen Verkäufen der Abgeltungssteuer unterliegt.

14. Warum ist die Integration des bisherigen externen Asset Managers R-QUADRAT Immobilien GmbH sinnvoll?

- Optimierte Transparenz: Integration des externen Asset Managers R-Quadrat führt zu klaren Strukturen und zu gesteigerter Kosten- und Leistungstransparenz

- Profitables Wachstum: Wesentlicher Wachstumsschritt durch Integration des am Drittmarkt tätigen Asset Managers

- Stärkung Liquidität: Integration der profitablen R-Quadrat erschließt zusätzliche Liquidität

- Know-How Konzentration: Bündelung des gesamten Immobilien Know-hows in einem integrierten Konzern

- Verbesserte Corporate Governance: Umwandlung in Aktiengesellschaft führt zu deutlich verbesserter Corporate Governance

15. Wie läuft diese Übernahme technisch/rechtlich ab? 

- Die Integration erfolgt mittels einer Kapitalerhöhung durch Sacheinlage.

- Am 08. September 2009 wurde beschlossen, das genehmigte Kapital der Gesellschaft in Höhe von derzeit EUR 26.450.000 auszunutzen und das Grundkapital von derzeit EUR 5.290.000 um EUR 8.604.651 auf EUR 13.894.651 durch Ausgabe von 8.604.651 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien mit Gewinnberechtigung ab 1. April 2009 gegen Sacheinlagen zu erhöhen. Der Ausgabebetrag der neuen Aktien beträgt EUR 3,44 je Aktie. Das Bezugsrecht der Aktionäre wurde dabei ausgeschlossen

- Gegenstand der Sacheinlage sind alle 10.150.000 Aktien der R-QUADRAT Holding AG mit Sitz in Wien, Österreich, deren einziger Vermögensgegenstand nach einer Umstrukturierung eine Beteiligung von 77,49% an der R-QUADRAT Immobilien GmbH ist, sowie sämtliche Anteile an der Altira ImmoFinanz GmbH, deren einziger Vermögensgegenstand eine Beteiligung von 22,51% an der R-QUADRAT Immobilien GmbH ist. Das zuständige Amtsgericht hat die Warth & Klein Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf, zum Prüfer der Sachkapitalerhöhung bestellt.

- Die Liquidität der MAGNAT bleibt über diesen Weg unangetastet.

- Aus Transparenzgründen und im Sinne einer Good Corporate Governance haben die MAGNAT Geschäftsführung und der Aufsichtsrat beschlossen, ihre Aktionäre auf der nächsten ordentlichen Hauptversammlung am 29. Oktober 2009 über diesen Sachverhalt beschließen zu lassen. Nach Eintragung der Beschlüsse der ordentlichen Hauptversammlung soll die Transaktion im Dezember 2009 umgesetzt sein.

16. Wie wurde der Wert der Sacheinlage ermittelt?

Der Wert der Sacheinlage für die 100% der Anteile an der R-Quadrat Immobilien GmbH wurde nach langen Verhandlungen mit  EUR 29,6 Mio. festgelegt.
Auf der Basis der Ergebnisse einer Due Diligence hat die Geschäftsführung der MAGNAT eine Bandbreite als Verhandlungsbasis festgelegt. Letztendlich konnte ein Kaufpreis am unteren Ende der konservativen Bewertung der R-Quadrat verhandelt werden. 

17. Wann wir die MAGNAT in eine Aktiengesellschaft umgewandelt?

Die MAGNAT wird bis zum dritten Quartal 2010 in eine Aktiengesellschaft umgewandelt.